fbpx


Ci sono casi davvero impressionanti sui mercati azionari: azioni che vengono comprate a peso d’oro ma valgono come argento e altre che hanno un valore inespresso ma salgono ma senza eccessi mantenendosi in un regime di forte sottovalutazione.

Abbiamo studiato un caso davvero affascinante di sottovalutazione del 90% per un titolo azionario delle energie rinnovabili.

E’ il caso di Falck Renewables (MIL:FKR). La società progetta realizza e sviluppa impianti di energia rinnovabili.

Il titolo ha chiuso la giornata di contrattazione a 4,654 +1,48%.

Da inizio anno ha segnato il minimo a 2,261 ed il massimo a 4,96.

Facciamo un poco di cronistoria. Dal 2002 da 0,752 le quotazioni si portarono a 8,556 nel 2006  +1.037,76% Un rialzo spettacolare! Da quel livello iniziò un forte ribasso fino a 0,523 del 2011 per pi ritornare a salire fino ai giorni nostri +789,8%.

Un titolo quindi da movimenti al cardiopalma ma chi li ha saputi cavalcare avrà fatto guadagni da favola!

Bilanci,  parametri e prospettive davvero interessanti

In base al metodo del discounted cah flow il titolo dovrebbe valere almeno il doppio. Le ultime raccomandazioni degli analisti definiscono un prezzo obiettivo a 4,22 con una sopravvalutazione attuale di circa il 10,28%.

Come mai questa divergenza fra analisti e calcoli del fair value?

I motivi potrebbero essere disparati ma procediamo oltre.

Si prevede che gli utili cresceranno di oltre il 9% all’anno. La società al momento è redditizia anche se il debito non è coperto dal flusso di cassa operativo.

Le attività a breve termine superano le passività.

Le passività (940,5 milioni) a lungo temine superano le attività (310,4 milioni).

Comprare Falck Renewables? Comprare la sottovalutazione del 90% per un titolo azionario delle energie rinnovabili?

Andiamo  a guardare le proiezioni dei prezzi per i prossimi 12 mesi.

Tendenza rialzista

area di minimo attesa 3,58/4,29

area di massimo attesa 6,30/7,05

Supporto di breve termine 4,50

Punto di inversione di tendenza: chiusura settimanale inferiore a 3,60.

Il consiglio operativo è quello di comprare il titolo e mantenerlo in portafoglio di lungo termine.  Riteniamo che  Falck Renewables  potrebbe fare davvero scintille rialziste nei prossimi mesi ed anni.

Si procederà per step.

Approfondimento

Analisi e Articoli precedenti sul titolo ERG



Source link

REGISTRATI ORA

Submit Your Information & Learn More

%d bloggers like this: